Финансовый анализ на предприятии

Цель курса

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятия применяют методы финансового анализа для принятия решений. Собственники анализируют финансовые отчеты с целью поиска путей повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Принимая решение о вложении капитала в то или предприятие (например, при выдаче банком кредита), каждый инвестор оценивает риски, которые могут при этом возникнуть. Важную роль при этом играет оценка финансового состояния этого предприятия и эффективности его работы.

Для кого предназначен

Курс будет интересен слушателям, у которых есть базовые знания в области экономики и менеджмента, которые хотят научиться при помощи анализа отчетности предприятия оценивать его финансово-экономическое состояние и перспективы развития.

Курс предназначен для экономистов и финансовых менеджеров, руководителей бухгалтерии предприятия, работников кредитных учреждений, руководителей организаций, предпринимателей.

По окончании курса Вы будете уметь:

Самостоятельно рассчитать и проанализировать основные показатели финансового состояния предприятия.
«Читать» финансовую отчетность предприятия;
При помощи освоенных методик оценить текущее состояние и перспективы развития собственного предприятия и предприятий – контрагентов.

Вы получите знания о:

Составе и правилах формирования финансовой отчетности, о возможностях и методах ее анализа.
Основах финансового анализа.

Программа курса

1. Информационное обеспечение и методы финансового анализа

Система информационного обеспечения финансового анализа.
Методы чтения финансовых отчетов: вертикальный, горизонтальный, сравнительный, трендовый, факторный и метод финансовых коэффициентов.
Количественные методы финансового анализа

2. Структурный анализ активов и пассивов баланса предприятия

Анализ структуры активов.
Анализ структуры пассивов.
Неудовлетворительная структура баланса

3. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности баланса предприятия

Понятие платежеспособности и ликвидности.
Классификация активов по степени ликвидности.
Классификация источников формирования активов по степени срочности платежей.
Определение коэффициентов ликвидности баланса.
Характеристика платежеспособности предприятия с позиций партнеров банкиров и инвесторов

4. Оценка финансовой устойчивости предприятия

Определение и анализ коэффициентов финансовой независимости, финансовой устойчивости и мобильности активов предприятия

5. Методы определения возможного банкротства предприятия

Определение возможного банкротства предприятия на основе анализа структуры баланса, на основе анализа показателей ликвидности и показателей финансовой независимости и устойчивости. Критерии Альтмана.
Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности предприятия

6. Анализ финансовых результатов и анализ рентабельности деятельности предприятия

Формирование и виды финансовых результатов деятельности предприятия.
Методы распределения прибыли остающейся в распоряжении предприятия.
Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли (убытка).
Факторный анализ прибыли от реализации.
Анализ прибыли в системе «директ-костин».
Анализ распределения и использования прибыли.
Анализ рентабельности деятельности предприятия.
Система показателей рентабельности и методы ее определения.
Определение коэффициентов рентабельности деятельности и коэффициентов деловой активности предприятия. Факторный анализ показателей рентабельности.
Пути увеличения рентабельности предприятия

7. Анализ движения денежных средств

Понятие денежных потоков, потоков свободных денежных средств, положительного, отрицательного, нулевого и чистого денежного потока.
Значение и источники анализа движения денежных средств.
Методы анализа движения денежных средств.
Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств.
Прогнозирование отчета о потоках денежных средств.
Определение оптимального уровня денежных средств

8. Анализ структуры капитала

Собственный, привлеченный и собственно — привлеченный капитал.
Цена капитала: цена основных источников капитала, взвешенная и предельная цена капитала.
Цели и значение анализа структуры капитала.
Оценка уровня и значимости операционного левериджа.
Оценка уровня и значимости финансового левериджа.
Метод «мертвой точки».
Анализ влияния структуры капитала на уровень платежеспособности

9. Анализ в системе финансового планирования